零部件漲價潮持續(xù)，這次來到了輪胎制造商——普利司通，目前網上流傳的漲價通報確由普利司通發(fā)布。而在此之前，普利司通已經在全球宣布多輪漲價。


近年來原材料價格的高企，讓包括輪胎和動力電池在內的汽車零部件價格持續(xù)走高，這也導致今年以來汽車市場出現漲價潮。


有車企內部人士認為，零部件成本上漲或不能通過內部消化，整車漲價潮或將持續(xù)。


1、7月開始，普利司通全線漲價


近日，一封普利司通《2022年7月漲價通報》（下稱：通報）的圖片在網絡上流傳。普利司通在《通報》中表示：“一直以來因生產輪胎所需的各項原材料價格持續(xù)走高，物流成本居高不下，導致輪胎的生產流通成本急劇上升……經我司慎重研究決定，自2022年7月1日起所有商品將上調價格3-5%以上。”


作為全球知名的日本輪胎制造商，普利司通在中國市場不僅為豐田、本田、日產等日系品牌提供輪胎，也是寶馬、奧迪、大眾、榮威、蔚來和小鵬等多家車企的輪胎供應商，其輪胎業(yè)務涵蓋了大部分主流合資、自主和新勢力車企。


近年來，普利司通早已在全球各地進行了調價。據不完全統(tǒng)計，2021年，普利司通在北美就先后六次漲價；2022年2月至4月，普利司通又漲價兩次，其中日本市場的輪胎價格平均提高7%。


受益于2021年全球汽車產業(yè)的復蘇和多次調價，普利司通在2021年的營業(yè)收入和營業(yè)利潤分別增長了20.4%和503%。今年一季度，普利司通的業(yè)績延續(xù)了此前的增長，不過，今年前三個月，普利司通在中國及亞太地區(qū)的營業(yè)收入雖然同比增長14%，達到1043億日元；但營業(yè)利潤卻同比下降了21%，為103億日元。值得注意的是，中國及亞太市場也是普利司通全球四大市場中，唯一一個出現營業(yè)利潤下滑的市場。


在這樣的背景下，普利司通中國業(yè)務不斷調整。7月11日，普利司通發(fā)布公告稱將于2022年6月底關閉位于香港的生產飛機再利用輪胎工廠，并把生產轉移至泰國工廠。2021年12月，普利司通關閉了位于惠州的輪胎工廠并將生產集中于制造相同產品的沈陽工廠。


2019年，普利司通在全球有160個生產基地，根據相關規(guī)劃，到2023年底將會減少四成。


2、輪胎漲價高燒不退，車企漲價壓力不減


今年以來，受橡膠、原油和炭黑等原材料價格高企的影響，除了普利司通，國內外多家輪胎制造商都已經宣布上調輪胎價格。


天風證券的統(tǒng)計顯示，今年3月和4月，國內有數十家輪胎企業(yè)發(fā)布了漲價通告，部分企業(yè)更是全系列產品漲價。而從2021年8月至12月，國內輪胎企業(yè)已經歷了4次漲價潮，最高提價幅度達到7%。


即便價格不斷上漲，輪胎供需卻并不平衡。有自主品牌的相關負責人表示：“高端輪胎（供給）是很緊張的，不過我們沒有轉到消費者身上。”


橡膠作為輪胎的重要原材料，雖然近年來價格起伏不定，但一直維持高位。2020年4月，上海期貨交易所橡膠主力合約價格為9360元/噸，2021年3月曾漲至最高17335元/噸。“橡膠價格上漲傳導到輪胎需要一個過程，而且很多橡膠不是中國生產，所以這個傳導過程是比較慢的。”乘聯會秘書長崔東樹對財經汽車（ID：caijingqiche）表示。


2021年上半年，全球輪胎材料市場的增長率為4.0%。然而，這一增長在全球多個地區(qū)各不相同，某些發(fā)展中市場的增長率更高，接近5.0%。


2021年全球輪胎材料市場的需求總額為758.5億美元，2013年至2021年期間的復合年增長率為3.5%。根據FMI，預計2022年輪胎材料的銷售額將同比增長4.10%。


2022年，5個月的超長“待機”讓不少輪胎生意人舉步維艱，但是很快啊，隨著4月開始的多項利好政策陸續(xù)傳來，壓抑了許久的輪胎市場終于等到了生意來臨。更好的消息是此次利好的影響有望持續(xù)5-10年之久，輪胎市場“掘金時代”大概率再次來臨。


3、輪胎行業(yè)的五大利好


1）12萬億投資增加輪胎生意


我們先來看一個相當“豪”的利好政策。此前就有輪胎企業(yè)在其財報中提到了國內基建投資對于輪胎生意增長的支撐作用。由于去年下半年，基建開工降低，國內輪胎終端市場的替換生意進入“寒冬”，替換市場一片狼藉，但是這種“蕭條”很快就要迎來結局。2022年5月17日，國家發(fā)改委表示，截至目前，2022年用于項目建設的地方政府專項債券額度已全部下達。據中信建投匯總的數據顯示，目前已經明確的重大項目總投資超過12萬億元。


2008年僅四萬億的投資就讓輪胎生意直接上了個“臺階”，那么今年的12萬億帶給輪胎市場的將會是更加難以估算的增長機會。從去年6月到今年5月，在“國五國六交替”、“基建項目減少”、運費壓力增加、基建項目減少導致的用車頻次降低、以及3月下旬部分地區(qū)的交通不暢等因素干擾下，替換輪胎市場迎來了近十年以來的最大銷售危機。而隨著如此大手筆投資的“超級基建時代”的到來，我們可以預見，在接下來的7個月時間里，隨著基建投資的持續(xù)推進。房地產、基建將大規(guī)模動工，需要調派上游基建材料的運輸車輛將會增多，這將一舉打破目前大車輪胎替換市場“無人消費”的尷尬局面。


2）城鄉(xiāng)融合帶來更多生意選擇


此外，近日發(fā)布的《關于推進以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設的意見》


也讓輪胎企業(yè)迎來了客戶群在擴大的機會。我們先來看一組數據——1978年我國城鎮(zhèn)化率為18%，而到了2021年我國城鎮(zhèn)化率已經接近了65%，40余年的時間，我國城鎮(zhèn)化率增長了近乎47個百分點，伴隨而來的是與之相關的建筑行業(yè)、運輸交通行業(yè)的快速發(fā)展。據不完全統(tǒng)計，作為運輸行業(yè)的重要組成部分，輪胎，在過去的40多年中的產量至少翻了20倍以上，而銷量更是呈現出數十倍的增長。城鎮(zhèn)化在不斷推動著輪胎市場的快速發(fā)展，這也是為什么我們說此次城鄉(xiāng)融合推進對于輪胎產業(yè)的再發(fā)展形成極大的推動作用。


而最新統(tǒng)計數據顯示，目前我國有近3成的城鎮(zhèn)人口居住在縣級市，同時，隨著農業(yè)人口向城鎮(zhèn)轉移，這一數字有望持續(xù)擴大。如果將上述兩個數據結合來看，城鎮(zhèn)化的發(fā)展正在給輪胎市場帶來更多掘金機會——城鎮(zhèn)化發(fā)展帶來更多的汽車及輪胎需求，市場不再拘泥于已經挖掘的差不多的一線和準一線城市，縣級市的購買需求正在給輪胎品牌帶來新的發(fā)展機會。


對于輪胎門店來說，開店的選擇也在增多。由于目前一線城市能分享到的人口紅利所剩無幾，因此在城鎮(zhèn)化加速推進的大背景下，三線城市的迅速崛起將帶來想要從事輪胎門店生意的老板們新的生意機會。就像此前輪胎商業(yè)所采訪過的經銷商給出的建議一樣，當無法在城市尋找生意時，建議看看周邊的縣城，那些有著潛在需求但無法滿足的地方正醞釀著巨大的生意機會。


3）汽車消費增加生意機會


您以為好消息就這些了？當然不止。5月31日，國務院印發(fā)《扎實穩(wěn)住經濟的一攬子政策措施》（以下簡稱《一攬子政策》），其中就提到了增加汽車的大宗消費——各地區(qū)不得新增汽車限購措施，同時對已實施限購的地區(qū)逐步增加汽車增量指標數量、放寬購車人員資格限制，鼓勵實施城區(qū)、郊區(qū)指標差異化政策。


同一日，財政部、稅務總局發(fā)布關于減征部分乘用車車輛購置稅的公告，對2022年下半年內購買的單車價格（不含增值稅）不超過30萬元的2.0升及以下排量乘用車，減半征收車輛購置稅。對汽車消費的穩(wěn)定增加做出了強有力的支持。


汽車消費的穩(wěn)定增加對于國內輪胎廠來說是絕對的利好消息。2021年，受芯片短缺、海外市場“雙反”等因素影響，國內乘用車輪胎銷量遭到較大威脅。而此次國內汽車市場內需的積極拉動將有助于輪胎企業(yè)收到相關配套訂單。此外在《一攬子政策》中，還提到了新能源充電設施基建項目的增加，這無疑是給了輪胎企業(yè)更多在新能源配套領域競爭的機會。而隨著汽車保有量的增加，輪胎企業(yè)還將在更長的周期內迎來更多的替換銷售機會。


4）出口訂單逐步增多


除了國內方面?zhèn)鱽碇T多好消息，海外市場也在助力國內輪胎企業(yè)擁有更多銷售機會。由于目前俄烏沖突造成的原材料供應緊張，以及歐洲對于俄羅斯以及白俄羅斯的制裁，多種輪胎必需原材料無法供應給歐美地區(qū)輪胎廠使用。“巧婦難為無米之炊”，缺少原材料讓不少輪胎廠無法滿足歐美市場目前的輪胎需求，因此大量的海外訂單向原材料供應充足的國內輪胎廠涌來。


2022年第一季度，美國從中國進口的商用車輪胎增加到了63萬條，同比增長11.5%。海外需求的增加正在助力我國輪胎企業(yè)成功“出海”。


5）原材料價格迎來拐點


雖然目前原材料價格沒有處在低位，但是我們仍看到了拐點的“跡象”。5月底，國內輪胎重要原材料，炭黑，終于迎來回調。雖然目前價格仍處于10375元/噸，但是相較于價格巔峰時期已出現回落趨勢。而天然橡膠價格較去年同期每噸下降了千余元，而隨著天然橡膠開割，天然橡膠價格有望持續(xù)在目前價格區(qū)間，利潤擠壓逐漸舒緩。


根據FutureMarketInsights(FMI)，到2022年，全球輪胎材料市場預計將達到789.6億美元，在預測期內的復合年增長率為4%。據估計，到2028年底，全球輪胎材料市場將創(chuàng)造999.9億美元的增量機會。轉向生產可持續(xù)綠色輪胎的偏好有望補充市場增長。


4、高性能輪胎需求推動促進高性能材料市場增長


越來越多的汽車體育活動以及對NASCAR、一級方程式、MotoGP和印地賽車等賽車賽事的興趣日益濃厚，正在刺激對超高性能輪胎的需求。因此，領先的輪胎制造商正在使用碳黑、合成材料、鋼絲等高性能材料來制造具有出色耐用性的輪胎，這反過來又推動了美國市場的發(fā)展。


根據FutureMarketInsights，預計德國將在2022年至2028年期間在歐洲輪胎材料市場實現強勁的復合年增長率。


汽車產量的增長是推動市場增長的主要因素。根據聯邦公路運輸管理局(KBA)的數據，2019年德國生產了近360萬輛乘用車、168萬輛摩托車和045萬輛商用車。


預計這將推動包括輪胎在內的所有汽車零部件的需求，從而推動德國輪胎化合物的銷售。到2022年，歐洲輪胎材料市場將占總收入份額的近20.1%。


預計日本將成為東亞市場的一個有吸引力的地區(qū)，到2022年底，該地區(qū)將占輪胎材料銷售額的近28.9%。


5、充氣輪胎刺激細分市場輪胎材料銷售


根據輪胎類型，全球輪胎材料市場分為實心輪胎、充氣輪胎和再生輪胎。FMI預計充氣輪胎市場將在預測期內以相當大的速度擴張。


由于充氣輪胎具有諸如燃油經濟性、出色的牽引力、制動效率以及能夠提供更平穩(wěn)的乘坐體驗以及更少的晃動和顛簸的能力，客戶對使用充氣輪胎的偏好不斷上升，這刺激了整個細分市場的輪胎材料的銷售。


加大對乘用車生產的政府支持投資，引進先進乘用車車型是推動乘用車銷售的因素。除此之外，越來越多的環(huán)保和超高性能乘用車輪胎的引入正在促進該領域輪胎零部件的銷售。


來源：輪胎商業(yè)網，財經汽車，聚膠