1、2023年，6.164億條



日前，海關總署公布12月輪胎出口數據，包括新的充氣橡膠及汽車輪胎外貿出貨量值。



12月份，全國共計出口新的充氣橡膠輪胎共計5296萬條，同比去年增長15.7%，出口金額125.7681億元，同比增長11.2%。其中，汽車輪胎12月出口62.7958萬噸，同比去年上漲11.6%。







2023年1-12月，中國共計出口新的充氣橡膠輪胎共計6.1640億條，同比2022年上漲11.8%；出口金額1501.1265億元，同比上漲19.5%；出口汽車輪胎757.5492萬噸，同比上漲16.4%。



據央視報道，2023年，我國半鋼胎出口銷量2.87億條左右，同比上漲20%。2023年，我國全鋼輪胎產量在1.39億條，同比增長14%；半鋼輪胎產量在5.91億條，同比增長22%。目前很多輪胎企業訂單都已經排到了兩個月之后，庫存處于較低水平。



多家輪胎廠表示，2023年出口業績大好，如雄鷹輪胎2022年半鋼胎年產量900萬條左右，2023年提高到1180萬條，全鋼胎總體產量提高15%左右；萬力輪胎海外銷量同比增長22%；延長橡膠出口輪胎389.6萬條，取得歷史最佳成績。



2、把戰火燒向世界



2013年，賽輪輪胎越南項目一期投產，這是國內首個海外輪胎制造基地，中國輪胎的外戰序幕就此拉開。兩年后，美國對中國出口的乘用車與輕卡輪胎作出雙反調查終裁決定，國內胎企遭受重創。



塞翁失馬焉知非福的是，美國的發難反而倒逼國內輪胎企業加速出海，以此來規避不合理的雙反稅率影響，這實際上為中國輪胎產業后來進一步的大發展開辟了新航路。



在東南亞國家建廠同時具備稅收優惠、人力成本、靠近終端以及原材料（橡膠資源）等多方面優勢，所有這些加在一起，結果就是外銷利潤率遠遠大于內銷利潤率，且近些年有拉大趨勢。



以玲瓏輪胎為例，2022年其國內銷售毛利率5.82%，出口及海外銷售毛利率20.87%。根據各大輪胎上市公司披露的數據，2017年以來海外基地凈利潤貢獻基本均在50%以上。



中國輪胎產業的第二輪海外擴張周期已經開啟。



2023年，玲瓏輪胎、賽輪輪胎、森麒麟、貴州輪胎、通用股份等行業頭部企業集體在海外密集擴建產能，其中賽輪輪胎已經在越南、柬埔寨和墨西哥三個國家進行布局，森麒麟也在泰國、西班牙和摩洛哥三地大干快上。



新項目必將帶來新增長極。



根據賽輪輪胎可行性研究報告，柬埔寨年產1200萬條半鋼子午線輪胎項目總投資22.47億元，項目達產后年可實現收入人民幣32.32億元，年平均利潤則可高達7.30億元；賽輪新加坡擬與墨西哥TD在墨西哥成立合資公司投資建設年產600萬條半鋼子午線輪胎項目，項目投資總額2.4億美元，建設時間12個月，項目達產后，正常運營年可實現營業收入21942萬美元，凈利潤4059萬美元，項目凈利潤率為18.5%，遠超公司既有項目利潤水平。



森麒麟計劃自籌資金19306.47萬美元在摩洛哥投資建設年產600萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目（二期），達產后可實現年營業收入21000萬美元，利潤總額5790.90萬美元。此舉背后更關鍵的內涵在于，摩洛哥是連接歐盟、中東和非洲三大市場的樞紐，距歐洲僅14公里，在商業上具有重要價值與地位，且摩洛哥是非洲唯一與美國簽署自由貿易協定的國家，輪胎產品出口美國享受零關稅，全局視角下摩洛哥可以看成是支撐森麒麟全球化雄心的一個重要橋頭堡和戰略支點。



有人進，就有人退。



根據美國《輪胎商業》“2023年度世界輪胎75強排行榜”，第一梯隊三巨頭（米其林、普利司通、固特異）的市場份額已經從2003年的56%下降至2022年的39%，前75強中的中國企業數量則從2006年的11家增長至2022年的36家，對應市場份額從5.0%擴張至14.8%。



另據國際胎企公開披露信息不完全統計，2022年以來，米其林、普利司通、固特異等海外頭部輪胎企業在歐美地區（含俄羅斯）關停或減產的輪胎工廠超過15個，這些工廠基本都是50年以上的老廠，共涉及輪胎年產能超5000萬條。



往前看，世界輪胎產業的東升西落已不可阻擋，這是客觀現實與時代進程所共同決定的，不以任何人的意志為轉移。



3、把輝煌寫入歷史



中國輪胎的野心，還可以再大一些。



歷史上看，輪胎作為汽車產業鏈的重要組成部分，其發展前途與本土汽車產業的命運高度正相關。







20世紀以來，世界汽車產業鏈因追逐競爭優勢而發生多次遷移，最早從歐洲大陸轉移到美國，石油危機期間又從美國遷移到日本。如今的世界輪胎三巨頭米其林（法國）、固特異（美國）、普利司通（日本）就是先后跟隨歐、美、日三地整車生產以及相關汽配產業鏈的興盛而漸次崛起的。



從燃油車轉向新能源車是世界汽車產業的又一次改朝換代，而王朝的中心就是中國。



2023年，中國新能源汽車產銷量分別達到958.7萬輛和949.5萬輛，2018-2023年CAGR高達50%，目前新能源汽車產銷量占全球比重超過60%，已連續9年位居世界第一位。



相比燃油車，新能源車對輪胎的滾阻動力、胎噪、耐磨等性能指標均提出了不同要求，國際輪胎巨頭燃油時代形成的品牌認知在新能源時代也勢必有所減弱，所有這些后來者換道超車開了一道口子，而國產輪胎企業在新能源車供應鏈上有先天的地緣優勢。玲瓏輪胎目前已經成為本土市場新能源配套第一品牌，在國內新能源配套整體市占率近24%，其中2023年前三季度僅比亞迪一家的供貨量就突破了400萬條。



以史為鑒，國內胎企完全有望復制過去的產業路徑，從切入本土汽車配套開始，跟隨國產汽車的向上而超越行業巨頭。



事實上，就算沒有新能源革命，中國輪胎產業也必將輝煌。



解剖國內外輪胎龍頭的單胎成本費用，國內胎企在人工、能源動力、折舊攤銷、銷售管理費用等方面較海外友商均存在顯著優勢，其中米其林、倍耐力等海外龍頭的營業成本大約是國內龍頭的2-4倍，費用支出大約是5-10倍。也因此，國產輪胎價格優勢極其明顯，根據美國輪胎電商平臺SimpleTire的數據，中國輪胎價格普遍只有海外品牌的50%-70%。



外資過去尚可依靠技術優勢形成對國產輪胎的降維打擊，以此來支撐品牌溢價，但隨著中國輪胎企業在技術研發、工藝裝備、組織管理等方面已逐步接近甚至達到世界先進水平，這種優勢越來越不復存在。



以賽輪輪胎為例，其自主研發的液體黃金輪胎采用世界首創的化學煉膠技術，解決了困擾行業長達百年的“魔鬼三角”難題，被譽為世界橡膠工業第四個里程碑式的技術創新。平均1條液體黃金卡客車胎、轎車胎可分別降低能耗4%、3%以上，使用液體黃金輪胎的新能源轎車可提高續航5%-10%。



工程師紅利帶來技術發展，中國制造保障成本優勢，新能源革命催生市場導入契機，中國輪胎產業可謂上承天時，下接地利，中應人和，這是從未有過的歷史機遇期。



資本市場理應為這個萬億賽道的光榮與夢想買賬，申萬輪胎行業目前不到20倍的滾動市盈率，顯然還無法承載這份雄心。



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來源：賢集網